L’objectif de cette recherche est la maximisation de la fonction d’utilité soumise aux contraintes budgétaires de la vie courante, telles que le revenu personnel et la consommation à chaque période, les investissements en actifs, la nécessité d’épargner pour la retraite, caractérisées par différents taux d’intérêt et facteurs d’actualisation. Par exemple, un individu peut vouloir maximiser l’utilité obtenue en dépensant de l’argent pour la nourriture, le loyer, les sports, les loisirs et les investissements avec un salaire mensuel donné.

En raison de la nature incertaine des revenus et des retours sur investissement futurs, l’optimisation robuste est utilisée pour traiter le problème de la consommation sur le cycle de vie afin de trouver des solutions performantes même dans des conditions défavorables. Cependant, ce problème peut être difficile à résoudre lorsque des horizons longs et différentes hypothèses sur le degré d’incertitude du futur sont considérés.

Grâce à Artelys Knitro et à la méthodologie proposée par les auteurs, des instances avec un horizon temporel de 30 ans sont résolues et des solutions qui offrent la plus grande utilité pour les scénarios les plus défavorables de rendements futurs sont trouvées.